Cómo Utilizar Las Oportunidades De Arbitraje En Materias Primas

Cómo utilizar las oportunidades de arbitraje en materias primas Los mercados financieros ofrecen una serie de opciones de comercio para los inversores con diferentes perfiles de riesgo. Si bien se puede optar por diferentes estrategias de mercado, como el comercio, el arbitraje y la inversión a largo plazo, una interesante opción de bajo riesgo es el arbitraje. Es una oportunidad que puede ayudar a un beneficio de los inversores de la diferencia en los precios de un activo en varias plataformas. Arbitrage ayuda a reducir la disparidad de precios de un activo en los diferentes mercados, incluso, ya que ayuda a aumentar la liquidez. Hay dos requisitos previos para explotar una oportunidad de arbitraje. Uno, que las operaciones de activos a diferentes precios en diferentes mercados, intercambios o lugares, y dos, que dos activos con los flujos de efectivo idénticos no deben operar al mismo precio. En el caso de las materias primas, también, un participante del mercado puede hacer uso de varios tipos de oportunidades de arbitraje. Algunas de las principales estrategias que se pueden utilizar en el arbitraje son: - Cash-n-carry - Spread - intercambio Inter - Inter-mercancía He aquí cómo usted puede utilizar estos diferentes tipos de estrategias de arbitraje para el comercio de productos básicos. Cash-n-carry Cash-n-carry arbitraje se puede utilizar entre los precios spot / físicos y futuros de una mercancía. Esta estrategia es utilizada a menudo por los comerciantes de productos básicos que tienen vínculos con los mercados físicos. En este caso, árbitros establecieron un comercio en el mercado físico y, al mismo tiempo, tomar una posición en el mercado de futuros con el fin de obtener de la disparidad de precios entre los precios al contado y de futuros. Supongamos que un arbitrajista encuentra que en enero de 2014 el precio del trigo en el mercado físico es de alrededor de 1.500 rupias por quintal. Por otro lado, en el mercado de futuros, el precio del trigo en el contrato expire febrero es de alrededor de 1 550 rupias por quintal. Así, se puede comprar el producto en el mercado físico y, al mismo tiempo, vender en el mercado de futuros. En el momento del vencimiento, puede liquidar el comercio futuro dando a la entrega de trigo física en Rs 1.550 el quintal. En este oficio, se puede obtener un beneficio de Rs 50 por quintal después de deducir los gastos aplicables. En caso de diseminación, árbitros comercio sólo en los contratos de futuros en las bolsas de beneficiarse de la diferenciación de precios entre los distintos contratos de la misma materia prima. Compran un contrato de futuros y vender otro contrato de futuros de la misma materia prima subyacente en la bolsa para sacar provecho de la diferencia de precio. Por ejemplo, el oro 02 2014 contrato se negociaba a alrededor de 29.000 rupias por 10 gy el próximo contrato de oro de abril 2014 se cotiza a alrededor de 28.500 rupias por 10 g. Ahora, el arbitrajista puede establecer un comercio de arbitraje en dos escenarios diferentes. Si él cree que en el momento en que expira el contrato de febrero, la diferencia actual de 500 rupias podría reducir aún más, él puede vender el oro febrero contrato de futuros y comprar el contrato de futuros de abril. En el momento en que expira el contrato de febrero de oro, se puede cuadrar el comercio y reservar un beneficio de 500 rupias por 10 gramos. Si él cree que en el momento en que expira el contrato de febrero, la diferencia de Rs 500 aumentará, entonces él puede comprar el contrato de febrero de oro y vender el contrato de abril. En el momento de la expiración del contrato de febrero de oro, puede cuadrar el comercio y reservar un beneficio de 500 rupias por 10 gramos. Esta es también una técnica para establecer un comercio de arbitraje en el mercado de materias primas. La diferencia de precio para el mismo producto en varios intercambios con el mismo vencimiento del contrato puede ser aprovechada como una oportunidad de arbitraje interexchange. La diferencia de precio para el mismo producto en los dos intercambios puede surgir debido a las especificaciones de volatilidad, liquidez y contratos, entre otras razones. Por ejemplo, si el precio del CPO enero contrato 2014 de futuros es de alrededor de 541 rupias por 10 kg en el MCX, y Rs 545 por cada 10 kg en el NCDEX, un arbitrajista puede comprarlo en el MCX y vender en el NCDEX, haciendo de esta manera una beneficio del 5 rupias por 10 kg. Inter-mercancía Cuando se considera un producto diferente en el mismo intercambio con el mismo flujo de efectivo o en la misma categoría, a continuación, un arbitraje entre los productos básicos puede ser creado. Por ejemplo, un arbitraje entre algodón, semilla de algodón, torta de semillas oleaginosas y algodón kapas puede ser creado con el fin de beneficiarse de la diferencia de precio. Tomemos el ejemplo en el que el precio del algodón en el contrato de futuros febrero 2014 es de alrededor de 1950 rupias la tonelada métrica en el NCDEX, y el precio de la torta de aceite de algodón en el contrato de febrero es de alrededor de Rs 1.560 por tonelada métrica. En la actualidad, la diferencia de precios entre los productos es de Rs 390 por tonelada métrica. Ahora, si el arbitrajista piensa que la diferencia aumentará o disminuirá según las condiciones del mercado, se puede comprar el contrato de febrero de semilla de algodón y vender el contrato febrero torta de aceite de algodón en caso de un aumento esperado en la diferencia, y viceversa. (El autor es director asociado, Materias Primas y Divisas, Angel Broking)