Cobertura De Forex

Хеджування Хеджування (Hedge) в перекладі з англійської - захист, страховка. Хеджування представляє собою захист коштів клієнта від несприятливої ​​зміни курсу валют. Кошти на рахунку фіксуються за їх поточною вартістю, шляхом відкриття операцій на Форекс. Таким чином, хеджування дозволяє уникнути ризику, пов'язаного зі змінами курсу валют, що дозволяє отримати результат, не змінений їх коливаннями. Під хеджуванням, posts de суті, мається на увазі використання одного інструменту для того, щоб знизити ризик, пов'язаний із впливом несприятливих ринкових факторів, на ціну іншого, безпосередньо пов'язаного з ним інструмента. Найчастіше під терміном хеджування мають на увазі страхування від ризиків зміни цін на валютні курси, активи і т. п. Хеджування так само можна розглядати як своєрідне капіталовкладення, яке робиться для зменшення ризику, пов'язаного з ціновими рухами на ринку. Оцінюватися вартість хеджування повинна з урахуванням можливих втрат у разі відмови від нього. Види хеджування на Форекс. Перший вид - хеджування коштів покупця для зменшення ризику, пов'язаного з можливим зростанням ціни на товар. Другий вид - хеджування коштів продавця для зменшення ризику, пов'язаного з можливим зниженням ціни на товар. Хеджування Приклад. Трейдер, що імпортує іноземну валюту, заздалегідь відкриває угоду з купівлі валюти на своєму торгівельному рахунку, а коли настає час реальної купівлі цієї валюти у себе в банку, він закриває цю позицію. А трейдер, що експортує іноземну валюту, завчасно відкриває операцію з продажу валюти у себе на торгівельному рахунку. а в момент настання реального продажу цієї валюти у себе в банку, закриває її. Є, так званий Механізм хеджування, який полягає в балансуванні зобов'язань на ринку валюти (цінних паперів і т. п.) і протилежного йому ринку ф'ючерсів. Для захисту від втрати капіталу з якогось конкретного інструменту, posts de іншому інструменту відкривається позиція, яка зможе компенсувати грошові втрати. Cobertura de Forex Hay un número de distribuidores de la divisa, me atrevería a decir, incluso la mayoría, que permiten a los clientes para practicar lo que se conoce comúnmente como y ldquo; cobertura y rdquo; en el de divisas. Lo que esto significa es que permiten a los clientes abrir posiciones largas y cortas en el mismo par de divisas, al mismo tiempo. Otros comerciantes, por el contrario, se cierran automáticamente sus posiciones al entrar en las órdenes que son exactamente opuesta a sus posiciones abiertas. Hay un debate en curso entre los comerciantes minoristas acerca de si la práctica de y ldquo; cobertura y rdquo; es útil o no. Hay comerciantes por ahí que juran por y ldquo; de cobertura y rdquo; y otros que piensan que es bollocks absolutos. En primer lugar, vamos a diferenciar este tipo de cobertura de cobertura en otros mercados. y ldquo; En las finanzas, un seto es una posición establecida en un mercado en un intento de compensar la exposición al riesgo de precio de una obligación o una posición igual pero opuesta en otro mercado. y rdquo; (Wikipedia) Un ejemplo de esto sería alguien que cree en la debilidad inherente del dólar canadiense (CAD), pero tiene miedo de que la escalada de violencia en Oriente Medio puede empujar los precios del petróleo. Desde CAD ha sido conocido por tener una bastante fuerte correlación positiva con el petróleo, el inversor decide vender CAD (largo USD / CAD) basado en su creencia de que los fundamentos de CAD están debilitando, pero cubre esta posición mediante la compra de un poco de aceite. De esta manera, si el petróleo hace pico, lo que eleva el valor de CAD, perderá a cabo en su posición CAD corto, pero esta pérdida será un tanto compensada por su posición de petróleo a largo. Tenga en cuenta que la cobertura no pretende eliminar el riesgo, pero sólo para mitigarlo. Es una forma de seguro contra la pérdida abrumadora. Lo que hace, si se hace correctamente, es para suavizar la curva de las acciones de una cartera, que tiene beneficios que van más allá del alcance de este artículo. El lector atento se dará cuenta de inmediato de que las últimas palabras de la definición anterior de lectura y ldquo; en otro mercado y rdquo ;, que invalida automáticamente la compra y venta del mismo par de divisas como cobertura. No hay otra palabra para describir esta práctica, sin embargo, por lo que verá entre comillas cada vez que me refiero a él, para diferenciarla de la cobertura real, descrito en el ejemplo. Así hemos determinado hasta ahora que y ldquo; cobertura y rdquo; no es el mismo que el de cobertura. Con el fin de ir más lejos, también debemos definir varios otros términos: Equidad específica a una cuenta de divisas al por menor, esta palabra describe el y ldquo; value & rdquo; de la cuenta en el momento actual. Se calcula tomando el valor total de todas las posiciones abiertas en el mercado y agregar ese valor al saldo de la cuenta. Por ejemplo, si usted tiene una cuenta de $ 10.000 y una posición abierta que se está perdiendo $ 1.000, su capital es $ 10,000 - $ 1,000 = $ 9,000. Si tiene posiciones abiertas, este valor fluctúa cada vez que sus posiciones hacen. Si se va a liquidar todas sus posiciones a precios corrientes, el saldo de su cuenta se haría igual a su capital. Balance de la cantidad de dinero que tiene en la cuenta como margen. Esta cantidad varía sólo cuando las posiciones están cerradas, pero no es una buena medida del valor total de su cuenta, ya que no tiene en cuenta las posiciones abiertas. Para juzgar el valor de una cuenta, la equidad siempre debe usarse en lugar de equilibrio. La comprensión de los términos anteriores es crucial para juzgar si y ldquo; cobertura y rdquo; es beneficioso o no, ya que se verán afectados de manera diferente cuando a & ldquo; seto y rdquo; Está aplicado. Entonces, ¿qué pasará cuando a & ldquo; seto y rdquo; ¿Está aplicado? Cuando una exacta y ldquo; seto y rdquo; se aplica, lo que significa que usted compra y vende la misma cantidad de la misma moneda, la posición neta en el mercado es cero (que son neutrales de mercado). Usted está comprando y vendiendo la misma cosa al mismo tiempo exacto, por lo que no importa en qué dirección se mueve el mercado, la ganancia en un comercio se verá compensado exactamente por la pérdida en el otro comercio. Lo único que ha sucedido es que ha pagado su corredor de la comisión o la propagación de pago dos veces. Esto también es cierto de los oficios "cubiertas", que no son exactamente iguales. Si usted compra x unidades de EUR / USD y vende simultáneamente y unidades de EUR / USD, entonces su posición neta es unidades xy de EUR / USD, donde un valor negativo indica una posición corta neta y un valor positivo indica una posición larga neta . Se puede ver desde aquí que si x = y, entonces tenemos una posición neta de estudio 2 casos 0. Vayamos donde una empresa utilice la opción de "cobertura" y otro comerciante simplemente cierra su comercio con el fin de convertirse en el mercado netural, es decir, para cerrar sus posiciones. Caso 1: No "cobertura" $ 10.000 cuenta Abrir 1 mini lote (10.000 unidades) de largo EUR / USD en 1.2500 / 02 (1.2502 es preguntar el precio, por lo que este es el que se utiliza) EUR / USD va a 1.2000 / 02 y salir (1,2000 se utiliza) Pérdida total de 0,0502 o 502 pips Pérdida total es 502 x $ 1 = $ 502 ($ 1 es el valor del pip EUR / USD en un mini lote) Equidad = $ 9,498 Caso 2: "cobertura" $ 10.000 cuenta Abrir 1 mini lote larga EUR / USD en 1.2500 / 02 (1.2502 es preguntar el precio, por lo que este es el que se utiliza) EUR / USD va a 1.2000 / 02 y entramos en un lote 1 mini-corto (en 1.2000) Ahora estamos de mercado neutral (nuestro patrimonio NO cambia independientemente del lugar donde el EUR / USD va). Tenemos, en efecto, cerrado nuestra posición. Sin embargo, nuestra plataforma dice que tenemos 2 posiciones abiertas: -502 Pips = - $ 502 -2 pips = - $ 2 (debido a la propagación) Equidad = $ 9,496 Entonces el precio sigue a la baja a 1.1000 y tenemos: -1502 Pips = - $ 1502 +998 pips = $ 998 Equidad = $ 9496 (sin cambios debido a que estamos "hedged") Adición de nuestros dos posiciones en conjunto produce un capital de la cuenta de - $ 504. En comparación con el caso 1, en el que sólo perdió $ 502 y no tenía oficios que preocuparse más. Ahora hemos perdido $ 2 más debido a pagar un diferencial adicional, y todavía tenemos que preocuparse de tener posiciones abiertas. Puede que no parezca mucho, perdiendo 2 pips más que en el caso 1, pero estás en efecto duplicar su propagación, y la divisa no es un juego donde usted puede permitirse el lujo de tirar perfectamente buenos pips. A esto se añade el hecho de que todavía técnicamente tiene 2 operaciones abiertas, y el riesgo inherente de deslizamiento u otros problemas de ejecución a la hora de tratar de cerrar estas 2 operaciones, y usted tiene otra posible desventaja. Exención de responsabilidad: Los resultados hipotéticos tienen muchas limitaciones inherentes. Ninguna representación está haciendo que cualquier cuenta o pueda lograr beneficios o pérdidas similares a los mostrados. De hecho, hay a menudo grandes diferencias entre los resultados de rendimiento hipotético y los resultados reales alcanzados posteriormente por cualquier programa en particular el comercio. Una de las limitaciones de los resultados de rendimiento hipotéticos es que generalmente se preparan con el beneficio de la retrospectiva. Además, el comercio hipotética no implica riesgo financiero. Variables tales como la capacidad de adherirse a un programa de comercio particular, a pesar de las pérdidas comerciales, así como el mantenimiento de la liquidez adecuada son puntos materiales que pueden afectar negativamente a los resultados reales de negociación real. Así que podemos decir con seguridad que en los casos más comunes, "de cobertura" no ofrece ninguna ventaja para el comerciante, y de hecho se suma a sus costes, y por lo tanto debe evitarse. Hay sin embargo, un ejemplo de la franja donde se podría argumentar que la "cobertura" proporciona algún beneficio. Este escenario se encuentra a veces antes de las principales publicaciones económicas como la PFN, y bancos en el hecho de que los mercados generalmente se vuelven muy volátil y sin liquidez en esos momentos. Esto puede hacer que los diferenciales se ensanchen y se puede bloquear en o fuera de sus operaciones, ya que todas las contrapartes potenciales tiran de sus pedidos en el mercado. Algunos comerciantes afirman que algunos creadores de mercado le permitirá entrar en operaciones en momentos como estos, pero no te deja salir en el resultado. Una forma de evitar esto es abrir en realidad otro comercio "cobertura" con el fin de hacerse de mercado neutral mientras usted está en el resultado, y luego esperar hasta que se restablezcan las condiciones normales de mercado para salir de ambos oficios. Si bien esto puede muy bien ser cierto, me mantengo alejado de cualquier creador de mercado que se dedica a este tipo de prácticas, no sólo porque no es ético, sino también porque van a revertir sus operaciones si se enteran de que lo que está haciendo es técnicamente scalping, y la mayoría de los creadores de mercado, en particular los que se dedican a este tipo de prácticas oscuras, no se SCALPER amigable. Recuerde, ellos tienen su dinero, y pueden decidir qué y no va a pasar con él. Así que en conclusión, por y ldquo; cobertura y rdquo; sus posiciones, se están duplicando sus costos de transacción (spread), que se está exponiendo a duplicar el riesgo de ejecución (deslizamiento), y, a cambio, se obtiene nada. Parece que los únicos comerciantes de divisas razón permiten esta práctica es para que puedan engordar sus billeteras mediante el aprovechamiento de los operadores sin experiencia y la recolección de la propagación adicional. Algunos operadores argumentan que consistentemente ganar dinero con esta técnica, que puede muy bien ser cierto, pero que están haciendo dinero a pesar de su uso, no porque lo están utilizando. Hay un mundo de diferencia entre los dos. Ellos podrían fácilmente hacer más dinero al no "cobertura" y donar sus ganancias adicionales a una organización que vale la pena en lugar de donarlo a su corredor. También, por favor tenga en cuenta que a partir del 15 de mayo de 2009 la Asociación Nacional de Futuros (NFA) ya no permite FCM regulados para practicar "cobertura" en forex en un intento de dejar de intermediarios sin escrúpulos se aprovechen de los participantes del mercado sin experiencia. Las Reglas Anti-Cobertura NFA Forex El (National Futures Association) NFA propuso un cambio en las reglas de la CFTC (Commodity Futures Trading Commission) el año pasado, que fue aprobado y comenzará a aplicar a la divisa concesionarios en los EE. UU. el 15 de mayo de 2009. Hay dos características no relacionadas en el cambio de reglas. La característica más polémica tiene que ver con cobertura o posiciones de divisas cubiertas. La segunda característica tiene más que ver con las condiciones que se deben aplicar antes de una posición de los comerciantes se puede ajustar en un concesionario. Este artículo discutirá los cambios y por qué no puede ser tan malo. VIDEO: NFA Anti-Cobertura Reglas Primera parte Regla Anti-Cobertura Hay algunos comportamientos comerciante únicas en el mercado de divisas al contado. Existen algunos tipos de órdenes aquí y en ningún otro lugar y algunas de las estrategias comerciales y técnicas que pueden ser vistos aplican aquí son casi desconocidos en otros mercados de capitales. A veces esto se debe a la naturaleza del mercado más líquido y se negocian activamente en el mundo que presenta oportunidades únicas para beneficiarse. Sin embargo, a menudo es porque el mercado de divisas al por menor tiene un mayor porcentaje de primera temporales comerciantes activos que cualquier otro y hay un montón de otros partidos que esperan para tomar ventaja de estos inversores emergentes. La norma que prohíbe la cobertura se suponía que iba a abordar una técnica de negociación confuso utilizado por muchos operadores inexpertos llamadas de cobertura. Tradicionalmente, la cobertura es lo que alguien que posee un contado de materias primas va a hacer para arreglar su precio más que sufren de los movimientos del mercado impredecibles en el futuro. Por ejemplo, un productor de maíz podrá vender futuros de maíz en contra de su acción de modo que si el precio del maíz se pone tendrán beneficios para compensar sus pérdidas de inventario. El carácter de una verdadera cobertura eliminará la posibilidad de pérdidas de movimiento de los precios, sino que también elimina la posibilidad de beneficiarse del movimiento de los precios favorables. Esto es ideal para un productor de mercancías, pero no sirve a ningún propósito para los comerciantes de divisas que son esencialmente los especuladores. A pesar de sus desventajas, sin embargo, los vendedores de sistemas sin escrúpulos y distribuidores han comercializado la capacidad de cubrir sus posiciones de divisas. Eso significa que es posible mantener posiciones largas y cortas en el mismo par de divisas al mismo tiempo, a pesar de que se cancelarán claramente entre sí. Algunos comerciantes hacen esto como un reemplazo para las paradas o como un componente de excesivamente complicado, difundir y comisiones que generan los sistemas o EA. Una cobertura como esto sólo conduce a pérdidas. En vez de pagar un solo extendió a entrar en un comercio, un asegurador paga dos diferenciales. Además, el interés vuelco siempre será negativo, lo que a largo plazo podría suman pérdidas significativas si el comercio es muy apalancada. Comerciantes dijeron a la NFA durante el período de comentarios que no sabían por qué alguien querría para cubrir, pero que debido a que los clientes estaban pidiendo que proporcionaban la funcionalidad. Este comportamiento fue definitivamente bueno para los concesionarios y el sistema o vendedores de EA que se pagan basados ​​en la difusión y probablemente son las partes que generan la demanda de cobertura en el primer lugar. Después de 15 de mayo un comerciante de entrar en una posición corta en un par de divisas que ya son largas tendrán su posición cerrada o lavado. Lo mismo es cierto a la inversa. Si un comerciante estaba decidido a continuar la cobertura que pudieran entrar en la posición contraria en una cuenta de margen diferente, pero que añade otra capa de complejidad a un comercio ya deteriorada. Mientras que esto es sólo una regla de Estados Unidos en este momento es probable que se aplicará en los otros principales mercados de divisas al por menor en el corto plazo. Hay maneras de cubrir o corregir el riesgo en un comercio de divisas legítimamente dejando la ilimitada boca con opciones. Haga clic aquí para comenzar nuestro curso gratuito sobre opciones de divisas. Ajuste Posiciones Trader En el pasado si no hubiera errores del servidor u otros problemas diversos en la alimentación de precio con su distribuidor y su comercio se llenó en el precio equivocado el concesionario podría alterar esa posición de acuerdo con sus términos de servicio. No es una sorpresa que la mayoría de los ajustes comerciales estaban a favor de la banca. En el futuro, los distribuidores sólo podrán ajustar un precio comercial en dos circunstancias. 1. El comercio se ajusta a favor del cliente. 2. El distribuidor tiene un STP (Straight Through Processing) que trata del modelo que no tiene ninguna intervención humana y se les dio un mal precio por su proveedor de liquidez. Esto significa que si su distribuidor STP consigue un mal precio de su contraparte entonces el distribuidor puede pasar que el ajuste a través de usted. Este traspaso sólo se puede hacer si uno de los principios distribuidores de firmar en el ajuste y proporcionar documentación de su mal precio para usted. Eso hace que sea más difícil de ajustar los precios y podría ahorrar una gran cantidad de comerciantes una cantidad considerable de frustración. Algunos comerciantes están reaccionando a los cambios en las reglas con una actitud que la NFA debe pero fuera de sus negocios y otros son más positivos. La regulación es un tema delicado, ya que hay muchas reglas que no tienen sentido, pero estos dos cambios no parecen caer en esa categoría. El forex spot ha sido el salvaje oeste del comercio mundial durante demasiado tiempo y se necesita un poco de mayor madurez. En el último artículo, sobre la prohibición de cobertura de la NFA, comentamos que la cobertura hace que sea imposible sacar provecho y sólo termina alimentando su distribuidor o vendedor sistema de una propagación adicional y el pago de vuelco. Esta fue la misma lógica la NFA utilizados para emitir el nuevo fallo. Durante el período de comentarios no hay distribuidores encuestados fueron capaces de proporcionar cualquier evidencia de que la cobertura podría mejorar la productividad o producir ganancias en absoluto. VIDEO: NFA Anti-Cobertura Reglas Segunda Parte A pesar de estas cuestiones nos sorprendió recibir respuestas muy polares al artículo. Teniendo en cuenta esta confusión nos pareció que sería útil para romper el tema en más de un estudio más detallado caso. Alrededor de la mitad de la correspondencia y de los comentarios que nos envió estaban a favor de la nueva norma y consideró que ya era hora de la NFA intervino para proteger a los comerciantes novatos que están confundidos por los seudo-beneficios de la cobertura. La otra mitad respondió (con mucha energía) que nos fue que estaban confundidos y que esa cobertura fue clave para crear beneficios. En el espíritu de la revelación completa algunos de los comentarios a favor de la cobertura provenían de distribuidores, desarrolladores de EA y vendedores de sistemas. Sólo puedo asumir que los comerciantes que sufren de una versión de mercado de síndrome de Estocolmo fue la fuente de los otros comentarios. La justificación presentada por los pro-operadores de cobertura por lo general se basaba en la idea de que si usted estuviera operando una estrategia a largo plazo, pero quería el cuero cabelludo o el comercio a corto plazo una estrategia completamente separada que no podía hacerlo bajo las nuevas reglas. Esto no es del todo correcto. De hecho, si se tiene en cuenta los efectos de las nuevas normas de cuidado, verá que el efecto neto sobre los comerciantes determinado como cobertura es inexistente. Pueden seguir para llevar a cabo las mismas cosas que ellos han estado haciendo que sólo se ve un poco diferente dentro de la cuenta. Esto puede demostrarse que es cierto en un breve estudio de caso. Imagina que eres largos 3 mini-lotes de la cotización EUR / USD en un negocio a largo plazo. Si desea cuero cabelludo 1 mini-mucho el par EUR / USD a corto, al mismo tiempo usted podría encontrarse con problemas de cobertura. Porque usted es ya larga el par EUR / USD adición de otro comercio del cuero cabelludo larga está muy bien bajo las nuevas reglas. La tabla de abajo camina a través de la situación de un comercio del cuero cabelludo corto bajo las viejas reglas y bajo las nuevas reglas anti-cobertura. Usted encontrará que el resultado final es el mismo. Si los operadores de cobertura aún pueden lograr las mismas cosas, ¿cuáles son los efectos de las nuevas normas? Se estableció contacto con la NFA y pedimos la misma pregunta. Ellos respondieron que esencialmente estaban tratando de poner fin a la comercialización engañosa de cobertura como una fuente potencial de ganancias. También hay otras cuestiones relacionadas con la cobertura que presentan riesgos indefendibles a los comerciantes novatos. Por ejemplo, una cobertura aumenta los costos de vuelco y en un ilíquidos operadores de cobertura de mercado son más propensos a sufrir pérdidas de ampliación de los diferenciales. Aunque esas cuestiones son infrecuentes o pueden ser pequeños que existen y ya que no hay posibles beneficios de compensación de la práctica está prohibida. En el video voy a caminar a través de un ejemplo de caso de un comercio asegurador bajo las viejas reglas y bajo las nuevas reglas. Usted será capaz de ver que la línea de fondo sigue siendo el mismo aunque los mecánicos han cambiado ligeramente y los costos se han reducido. Se puede ejecutar a través de los mismos números de ti mismo en una variedad de circunstancias y los resultados netos se verá idénticos. Es muy importante entender que hay una gran cantidad de información errónea que se comercializan sobre cobertura. Considera esto; si su distribuidor / system / E. A. proveedor está mintiendo sobre el valor de la cobertura, ¿qué otra cosa están mintiendo sobre? Cobertura de Forex Cuando se trata de la realización de inversiones, por lo general obtener los mejores resultados cuando se está dispuesto a asumir los riesgos más grandes. Si fuera fácil de hacer un montón de dinero sin riesgo o con riesgo muy pequeño, todo el mundo lo haría. El mercado de divisas funciona sobre todo como el comercio de acciones, con la oferta y la demanda es la que dicta los precios. Al igual que es arriesgado invertir en acciones, lo mismo puede decirse sobre el mercado de divisas y la inversión en ellos. Los tipos de cambio pueden caer, pero también pueden caer en picado, y usted puede ganar dinero o perder dinero en cuestión de minutos, ya que los tipos de cambio están en constante cambio. Si tiene la mala suerte o si no sabes lo que estás haciendo, el mercado de divisas puede salir rápidamente a un hombre mucho más pobres de lo que eran antes. De cobertura de divisas es algo que usted puede hacer para reducir la cantidad de riesgo durante sus operaciones de cambio. Cobertura de Forex Todo el mundo sabe que hedgins es un método se puede utilizar para reducir al mínimo la cantidad de riesgo que está tomando. En su mayor parte, la cobertura es conocido por estar relacionados con acciones, pero ese concepto también se puede utilizar para las operaciones de cambio. Para ponerlo más simple posible de cobertura se refiere a la división del riesgo. Un buen ejemplo es cuando usted encuentra una moneda que usted cree que va a hacer muy bien en el futuro, pero no está garantizado que será un éxito total. En vez de poner todo su dinero en esa inversión, se utiliza parte de su dinero en ese alto riesgo y la moneda de alto rendimiento y se coloca el resto de la inversión en una moneda que es de bajo riesgo, que podría no llevar el mismo tipo de resultados, pero en caso de que la propuesta de alto riesgo va mal, el bajo riesgo ayudará a compensar la pierde. Es así como la divisa Heding obras, aunque no hay tal cosa como una inversión con cero riesgos, no cuando el mercado de divisas es tan volátil. Tipos de Cobertura de Forex Puede utilizar un número de método para la cobertura de la divisa, incluyendo opciones, forwards, futuros, swaps y la deuda externa. Cuando usted está buscando para minimizar cuánto riesgo está tomando por si el precio de una moneda caerá, usted puede conseguir un acuerdo hacia adelante, con el titular de la moneda. El vendedor y el comprador de acuerdo en que la moneda se cotizaba a una cierta velocidad, decidido de antemano. De esta manera, el vendedor de la moneda se protege en caso de que el precio baja mucho y la protección del comprador en caso de que la moneda aumenta mucho. Al igual que con un acuerdo futuro, en un futuro, el vendedor y el comprador acuerdan intercambiar la moneda a un precio determinado. Mientras que el delantero es un acuerdo, el futuro es una transacción que cotiza en el mercado de futuros. Una vez más, se trata de un acuerdo entre el vendedor y el comprador, donde en caso de que el precio de la moneda cae, el vendedor recibirá el precio fijo del acuerdo para ello, por lo que no pierde dinero. La parte opción es que los aumentos de precios, en cuyo caso es capaz de vender la divisa al tipo de cambio más grande, para que pueda obtener un beneficio. Si usted está buscando para hacer algo de cobertura de divisas, un swap puede ser una manera de bajo riesgo de hacerlo. Con un contrato de swap, el comprador y el vendedor intercambiarán montos de capital que son iguales, utilizando el tipo de cambio spot en ese momento. Como pasa el tiempo, van a intercambiar pagos de tasas de interés flotantes o fijos. Cuando el período del contrato termina, la moneda se vuelve a cambiado, al tipo que estaba predeterminada, consiguiendo la moneda original de nuevo. Deuda Externa El método de la deuda externa puede ser utilizado por empresas que exportan, para asegurarse de que están aislados de las fluctuaciones en el tipo de cambio. Por ejemplo, si un exportador tiene un contrato que dice que va a obtener una cierta cantidad de dinero en algún momento en el futuro, que depende de las fluctuaciones del tipo de cambio, ya que si esa moneda cae, tiene un beneficio menor. En un caso como éste, recibirá un préstamo en esa moneda hoy y va a comprar su propia moneda con él. Cuando se recibe el pago, el préstamo se paga.